【華爾街風暴】美國銀行高溢價收購美林

發(fā)表日期：2008.09.16

美國銀行以每股29美元、高達70％的溢價收購美林；對此，該行CEO劉易斯稱：“500億美元的收購價格不變”

美林證券幾乎是9月15日美國股市惟一暴漲的金融股，開盤至紐約時間10:10，美林大漲28％至21.82美元，這是繼1980年該股的最大漲幅。

當日美國股市開盤以后，雷曼兄弟宣布申請破產(chǎn)的消息傳來，雷曼下挫93％，現(xiàn)價慘不忍睹，只剩0.2美元，美國最大保險公司美國國際集團（AIG）的股價則腰斬。美國主要股指、歐洲等股市亦受到影響下滑，歐洲的道瓊斯600指數(shù)下挫4.4％，為半年以來最大跌幅。

同時，美林證券的收購者美國銀行，開盤股價也下跌13％至29.27美元。

數(shù)小時之前，美國銀行9月15日正式宣布以500億美元的價格收購美林集團。根據(jù)交易條款，美國銀行將以美國銀行將以86：100來交換美林股份。在美國時間9月15日早10點的新聞發(fā)布會上，美國銀行、美林以及其董事會稱已經(jīng)知會美國證監(jiān)會，希望以要約收購的方式得到股東的贊成。

花旗銀行發(fā)布報告稱，美國銀行以每股29美元收購美林，基本上是70％的溢價。

對此，路易斯在早10點的新聞發(fā)布會上稱：“500億美元的收購價格不會改變?！泵绹y行公告還稱，此項收購交易將有望給美國銀行帶來在2012年前減稅70億美元，其中20％將在2009年實現(xiàn)，其余將在2012年實現(xiàn)。重組花費大約為稅后20億美元。

在美國時間9月15日早10點的新聞發(fā)布會上，美國銀行的首席執(zhí)行官劉易斯（Kenneth D. Lewis）和美林首席執(zhí)行官約翰·賽恩（John A. Thain）再次重申，并購將帶來“業(yè)務的協(xié)同效應”。

路易斯這樣表述：“如果讓我們自己發(fā)展投資銀行的業(yè)務，需要花費十年的時間。這次整合讓我們的業(yè)務一下子擴展了，簡直是難以置信的美妙，我非常喜歡?！?/FONT>

整合后的美國銀行將成為全球最大的商業(yè)銀行以及投資銀行的金融集團之一。美國銀行持有的5890億美元的資產(chǎn)管理，將注入美林帶來的資產(chǎn)管理公司BlackRock所管理的1.4兆億美元的資產(chǎn)。美國銀行將成為全球最大的高收益?zhèn)某袖N商以及全球第三大股權(quán)承銷商。美林持有BlackRock的50％的股份。

賽恩稱，合并到美國銀行以后，作為美林最有價值的資產(chǎn)管理部門將“保持本身的名字并且機構(gòu)組織保持不變”。對于華爾街估計美林并入美國銀行以后，將出現(xiàn)大量的裁員問題，賽恩以及路易斯均不予正面回答。

賽恩表示，此項并購的結(jié)局絕非他在2007年12月接受美林集團董事長兼首席執(zhí)行官時所能預見的。賽恩表示，2009年對于美國的金融市場，“是最艱難的時期”。

去年12月，當時擔任紐約－泛歐交易所CEO的約翰·賽恩（John A. Thain）火線入主美林。當時，受次貸危機重創(chuàng)，美林前任CEO斯坦利·奧尼爾（Stanley O’ Neal）在困境中黯然引咎辭職。

在新聞發(fā)布會上，賽恩透露，他在周六早晨致電路易斯，數(shù)小時以后，雙方就已經(jīng)談及所有的基本收購細節(jié)，包括定價、盡職調(diào)查。路易斯補充說：“基本上我們在很短的時間內(nèi)達成了意見?！彪p方此前已經(jīng)就此有過接觸并均表示了興趣。路易斯認為美林相比雷曼是“更好的”一個買賣。賽恩從紐約聯(lián)邦儲備銀行了解到美國銀行收購雷曼的可能性很小以后，更加深了他的決心。

雙方的交易將在2009年的第一季度完成。目前雙方的董事會均已經(jīng)通過此項決定，接下來需要股東大會的投票以及美國監(jiān)管部門的批準。雙方已經(jīng)達成協(xié)議，美林的三位董事將加入美國銀行的董事會。